Новогоднего ралли не будет.

Все привыкли, что каждый год перед новым годом начинается так называемое новогоднее ралли. Но этот год особенный. В этом году ралли не будет! Если бы было ралли то давно бы уже было. А щас все как обычно немного падаем потом растем немного. Но думаю в следующем то году будет все намного лучше. Ведь не думаю что повторится 98 год. Щас другое время и структура кризиса совершенно другая. Так что ждите люди. За спадом обязательно будет подъм, все циклично в нашем мире. надеюсь к середине года начнется разворот. Да и год то быка нас ждет. Как все символично.

На одно из первых мест по влиянию на российский фондовый рынок , аналитики ставят нефтяной фактор.
В стране где 2\3 фондового рынка приходится на акции нефтедобывающих компаний, цены на нефть влияют на рынок.
Все просто: растет цена на нефть и тут же растут котировки акций, нефть дешевеет_акции вслед за ними дешевеют. Но зависимость эта может быть разной. В конце 2001 -начале 2002, корреляция между ними была близка к 80%. Были моменты когда такой зависимости небыло совсем, а начиная с 2005 степень зависимости составляет 60%. Это значит, что сейчас рост цен на нефть на 1 % приводит к повышению индекса РТС на 0,6%.

А вообще важна не сама цена на нефть а причины по которой они растут. Например война в Ираке, геополитическая обстановка напряжена нефть дорожает. Для нашего фондового рынка важно не только то куда идут цена на нефть но и уровень которого она достигла.

ПРИКОЛЬНОЕ ВИДЕО


Если болит спина
Cделай красивое тело
Самые отважные люди
МИРОВОЙ ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС
Рожаем вместе
Заработай на спекуляциях правильно
Все о фондовом рынке

Здоровье в твоих руках
Интересные слова
Сексуальная жизнь будущих мам
Cтарики тоже любят секс
Полезные советы
Фотки

ДОЛЛАР СНОВА НАБИРАЕТ СИЛУ ИЛИ ЭТО КОРРЕКЦИЯ?

Деньги всем






ДВА ДНЯ НАЗАД НА РЫНКЕ ФОРЕКС ПО ПАРЕ eur\usd НАЧАЛОСЬ УДОРОЖАНИЕ ЕВРО, ХОТЯ ДО ЭТОГО РОС ТОЛЬКО ДОЛЛАР. и ВОТ СЕГОДНЯ ВЕРНЕЕ УЖЕ ВЧЕРА ВЕЧЕРОМ ВСЕ НАЧАЛОСЬ ВОЗВРАЩАТЬСЯ НА КРУГИ СВОЯ. ПАРА ВЫРОСЛА ОТ 1.2838 К 1.4704 И ЗА СЕГОДНЯШНЮЮ НОЧЬ СКОРЕКТИРОВАЛАСЬ К 1.3928. чЕГО ЖДАТЬ ДАЛЬШЕ? НЕФТЬ ДЕШЕВЕЕТ А КАК ИЗВЕСТНО ЕСЛИ ДЕШЕВЕЕТ НЕФТЬ ДОЛЛАР ДОРОЖАЕТ И НАОБОРОТ. РЕШЕНИЕ ОПЕК О СНИЖЕНИИ ДОБЫЧИ НЕФТИ

НЕ ДАЛ ОСОБОГО ЭФФЕКТА. вЕРНЕЕЕ ДАЛ НО НЕ НАДОЛГО. пО МОИМ РАСЧЕТАМ ПАРА ЩАС СКОРЕКТИРОВАЛАСЬ ДО УРОВНЯ 38.2 ПО ЛИНИЯМ ФИБОНАЧИ, ВОЗМОЖЕН ОТСКОК ОТ ЭТОГО УРОВНЯ И ДАЛЬНЕЙШИЙ РОСТ ПАРЫ. сКОРЕЕ ВСЕГО ПРОБЬЕТ ЕЩЕ НИЖЕ. нО ВСЕ БУДЕТ ЯСНО УЖЕ НА СЛЕДУЮЩЕЙ НЕДЕЛИ ПОСЛЕ ВЫХОДА СТАТИСТИКИ ИЗ США.
ПРИКОЛЬНОЕ ВИДЕО


Если болит спина
Cделай красивое тело
Самые отважные люди
МИРОВОЙ ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС
Рожаем вместе

Кратко о Forex

Если болит спина
Cделай красивое тело
Самые отважные люди
МИРОВОЙ ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС
Рожаем вместе
Заработай на спекуляциях правильно
Все о фондовом рынке



С помощью Internet многие уже давно делают свой бизнес и даже становятся миллионерами - стоит вспомнить хотя бы владельцев поисковой машины Yahoo! или online-магазина Amazon.com. Кто-то предпочитает "делать деньги" просто устанавливая на своем компьютере программу для просмотра рекламы, благо такая возможность предоставляется, например, компанией Alladvantage. В нашей статье речь пойдет о еще одном методе зарабатывания денег с помощью Internet - участии в валютных торгах. Первоначально этот рынок задумывался как рынок межбанковский, оперирующий крупными денежными лотами. Операции на валютном рынке являются сегодня одним из основных источников дохода банков во всем мире. Например, 80% от всей прибыли крупнейшего швейцарского банка Union Bank of Switzerland (UBS) в 1994 г. составили конверсионные операции с валютами, и только 20% от всей прибыли составили доходы от кредитов, торговли ценными бумагами и т. д. Доходы от валютных операций на рынке FOREX стоят на первом месте и у таких банков, как Citibank, Chase Manhatten Bank, Barclays Bank, Sosiete Generale Bank & Trust, ABN-AMRO Bank. Имя Сороса, известное во всем мире не только финансовым специалистам, здесь упоминается не случайно. Большую часть прибыли его фонд получал и продолжает получать именно на рынке FOREX. Классическая операция Джорджа Сороса в 1992 г. по продаже английского фунта стерлингов (GBP) против немецкой марки (DM) и американского доллара (USD) принесла ему в течение двух недель миллиард долларов чистой прибыли, сделав Сороса знаменитым и положив начало его благотворительной деятельности. Случались у него и потери (вспомним хотя бы август 1998 г. - тогда даже Сорос потерял около полутора-двух миллиардов долларов США). Но с ускорением движения денежных потоков по всему миру, развитием и удешевлением средств передачи информации, компьютерных технологий появились и "мелкооптовые операции" на этом рынке, т.е. уменьшились размеры лота, которым может оперировать инвестор, понизились размеры залога, что привлекло дополнительных участников рынка и, в свою очередь, повысило ликвидность рынка. Кроме высокой ликвидности, к другим достоинствам рынка FOREX можно отнести: - Возможность совершения сделок 24 ч в сутки, так как практически в любой момент времени где-нибудь в ином часовом поясе еще идет рабочий день. - Оперативность совершения транзакций. Трейдер, запросив в брокерской конторе текущую цену, получает двухстороннюю котировку (цену покупки и продажи). Если цена его устраивает, то сделка совершается немедленно. Обычно запрос цены и совершение сделок осуществляется по телефону, но многие брокерские компании дают своим клиентам возможность совершать сделки и посредством Internet, что еще более повышает их оперативность. - Отсутствие комиссионных при совершении сделок. Вообще говоря, при торговле биржевыми товарами (или их производными, такими, как фьючерсы или опционы) клиент при совершении сделки выплачивает "комиссию", включающую в себя биржевые сборы и оплату услуг брокера Цель торговли на любом рынке - купить товар дешевле, а продать дороже. Не составляет исключения и международный рынок валют, на котором товаром являются курсы валют разных стран. Как и любой другой товар, валюты имеют свою цену. В зависимости от разнообразных торговых, экономических и иных показателей, учетной ставки, политики центральных банков, времени суток, предпочтений и ожиданий участников биржевой игры и множества других причин взаимные котировки, т.е. цены валют, находятся в непрерывном движении.http://partner.loveplanet.ru/cgi-bin/pl/affiliates/referral.cgi?id=51230 Ваша задача - попытаться определить направление изменения цены валюты и купить валюту, цена на которую повышается, или продать валюту, цена на которую падает, а затем, совершив обратную сделку, получить прибыль. А. Элдер в своей книге "Trading for a Living" наиболее точно охарактеризовал рынок Forex: "Вы можете быть свободными, жить и работать в любом уголке земного шара, быть независимыми от повседневной рутины и неподотчетными начальству - такова жизнь преуспевающего трейдера". К этим словам можно добавить, что можно быть свободным от нерадивых подчиненных, необязательности и нечестности партнеров, от часто меняющегося законодательства, экономических неурядиц в стране и политической нестабильности. Кроме того, бизнес, о котором идет речь, считается одним из самых доходных видов легальной деятельности. Маржевая торговля Для привлечения на рынок FOREX инвесторов, располагающих суммами менее 1 млн долларов (стандартный лот для торговли на данном рынке), используется механизм маржевой торговли. Маржевая торговля была впервые введена для торговли валютой в 1986 г. В этом случае, для того чтобы осуществить сделку, необходим только небольшой процент от полной суммы контракта, так называемый гарантийный депозит, или маржа. После закрытия позиции деньги автоматически переводятся на ваш счет, что дилер банка подтвердит немедленно выпиской по счету, которую можно при необходимости получить и по факсу. Таким образом, все операции вы производите лишь подняв телефонную трубку (дома, в офисе и т. д.). Игра на FOREX без соответствующей подготовки равносильна посещению казино: если опытный трейдер чаще выигрывает, чем проигрывает, то новичок будет играть в чистой воды рулетку, и шансы на победу будут явно невелики. И все же освоить правила игры на валютном рынке возможно: существуют различные курсы лекций, издано огромное количество книг. В дальнейшем трейдерство может стать вашей профессией, так как многие брокерские компании, в силу специфики своего бизнеса заинтересованные в долгосрочной и успешной работе своих клиентов, имеют в своем штате высокооплачиваемых аналитиков, которые редко имеют дело с собственными деньгами. Их задача - консультировать клиентов этих компаний или даже играть на их деньги. Хотя FOREX значительно отличается от организованных фондовых рынков, международный рынок валют не является "дитем хаоса". Существуют определенные факторы, которые регламентируют его деятельность и, собственно, управляют рынком. Фундаментальные экономические причины, такие, как инфляция, процентные ставки, уровень безработицы и др., активно влияют на курсы валют. Действия (или бездействие) правительства также существенно влияют на обменный курс. Так, демонстрация правительством уверенности в способности удерживать курс валюты способствует ее подъему. Снижение процентных ставок стимулирует снижение спроса на валюту и тем самым понижает ее стоимость в обменных операциях. Решение Центрального банка страны о закупке или продаже валюты может существенно укрепить или подорвать ее курс. Ожидание изменений экономических условий может привести к внезапному и драматическому колебанию валютного курса. Это ключевая концепция, потому что во многих случаях валютным рынком управляет именно предчувствие изменений экономических условий, а не сами изменения. Еще одним фактором, влияющим на рынок, является деятельность профессиональных валютных менеджеров, особенно в интересах мощных финансовых объединений. Попробуем разобраться в этих тонкостях. Во многих случаях профессиональные менеджеры могут вести себя независимо и рассматривать рынок как уникальный инструмент для решения поставленной ими задачи изменения соотношения основных валют. Главное, не торопитесь - поиграйте с учебным счетом, отличающимся от реального лишь тем, что вы никоим образом не потеряете ни цента. Такая возможность предоставляется практически всеми уважающими себя дилинговыми центрами. Можно также посетить соответствующие курсы или как следует обложиться финансово-экономической литературой, благо переведенных учебников стало достаточно много, да и стоят они не слишком дорого.
Если болит спина
Cделай красивое тело
Самые отважные люди
МИРОВОЙ ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС
Рожаем вместе
Заработай на спекуляциях правильно
УМНЫМ СЮДА
Все о фондовом рынке

Здоровье в твоих руках
Интересные слова
Сексуальная жизнь будущих мам
Cтарики тоже любят секс
Полезные советы

Об эффективности макроэкономического регулирования, или как заставить экономику "напиться"?

www.k2kapital.com

В последние годы заметно возросло влияние монетарной политики на динамику фондового рынка, при этом в наибольшей степени усилилась реакция рынка на изменения в уровне процентных ставок, определяющих степень доступности кредитов для корпоративного и потребительского секторов. Формирование подобной тенденции можно считать вполне логичным процессом с учетом того, что с середины 1980-х годов правительства крупнейших стран Америки и Европы стали уделять первостепенное внимание именно монетарным методам макроэкономического регулирования, в первую очередь таким, как манипулирование процентными ставками и темпами роста денежной массы. В то же время, бюджетно-налоговой политике на протяжении последних полутора десятилетий отводилась весьма пассивная роль, что и обусловило значительно меньший интерес фондового рынка к мерам, принимаемым в этой сфере.

Резкое ухудшение мировой экономической конъюнктуры в 2001 г. и очевидные трудности, возникшие в процессе "оживления" экономики монетарными методами, заставили политиков перейти к более активному использованию бюджетно-налоговой политики в целях антициклического регулирования. Следствием изменившихся акцентов стала готовность официальных властей к снижению налоговых ставок в интересах стимулирования экономики даже при условии формирования дефицита государственного бюджета. Эта тенденция отчетливо проявилась в странах еврозоны, правительства которых весьма ограничены в выборе методов и средств макроэкономического регулирования вследствие проведения единой монетарной и валютной политики. Притом что эти страны еще не достигли необходимой степени синхронизации экономических циклов, бюджетно-налоговая политика остается единственным инструментом воздействия на экономику в условиях "перегрева" или "переохлаждения". Что касается США, то и в этой стране официальные власти, вооруженные всеми необходимыми инструментами государственного регулирования, были вынуждены признать недостаточность монетарных средств при неблагоприятной экономической конъюнктуре и перейти к разработке бюджетно-налоговых мер стимулирования экономики. Дискуссии по этому поводу активно разгорелись в конце 2000 – начале 2001 г. в ходе обсуждения плана Буша и не утихли до сих пор (см. также "Кейнсианский поворот в монетарной политике" и "Ставка больше чем жизнь: от "психологии толпы" до "толпы психов" всего несколько процентных пунктов").

На самом деле, проблемы бюджетно-налоговой политики в течение длительного времени служат поводом для разногласий между учеными различных экономических школ. В основе этих разногласий лежит вопрос о роли государства в экономике. Экономисты-классики, основываясь на законе Сэя и на предположении об эластичности цен и заработной платы, доказывали способность капитализма к автоматическому восстановлению, из чего логично вытекала политика Laissez faire. Основной задачей правительства в области финансовой политики было ежегодное балансирование бюджета. Однако Великая депрессия начала 30‑х продемонстрировала несовершенство рыночного механизма.

Нетрадиционный подход к государственной экономической политике был предложен одновременно и независимо друг от друга Стокгольмской школой и Джоном Мейнардом Кейнсом. Утверждая, что “постулаты классической теории применимы не к общему, а только к особому случаю, так как экономическая ситуация, которую она рассматривает, является лишь предельным случаем возможных состояний равновесия”, Кейнс рекомендовал государству с целью стабилизации экономики проводить активную бюджетно-налоговую политику, которая позволит воздействовать на совокупный спрос и стимулировать рост инвестиций. Кейнсианская теория, на основе которой сформировались левое кейнсианство и неоклассический синтез (Дж.Хикс, Р.Харрод, Д.Патинкин, П.Самуэльсон, Э.Хансен), доминировала вплоть до 70-х годов, пока неизвестное ранее явление одновременного роста инфляции и безработицы не привело ее к кризису.

Стагфляция обострила дискуссию по вопросам государственного регулирования: сторонники неоконсерватизма (Ф. фон Хайек, И.Фишер, М.Фридман, А.Лаффер, М.Фелдстайн, Р.Льюкес, Т.Сарджент) сделали акцент на необходимости сокращения государственного вмешательства в экономику. Различные направления неоконсервативного течения концентрируют свое внимание на выбранных приоритетах в экономической политике, что придает теориям несколько однобокий характер: монетаристы видят панацею от всех бед в следовании монетарному правилу, ограничивающему темпы роста денежной массы, отводя бюджетно-налоговой политике пассивную роль; теоретики экономики предложения отдают предпочтение налоговому регулированию.

Наибольший резонанс получила дискуссия по проблеме бюджетного дефицита и способам его финансирования. Кейнсианская теория, ставящая объем производства и уровень занятости в зависимость от соответствующего уровня совокупных расходов, рассматривает бюджетный дефицит как средство регулирования совокупного спроса. В отличие от классического рецепта, предлагавшего увеличивать налоги во время спада производства с целью балансирования бюджета, теория дефицитного финансирования предполагает понижение ставок налогов и увеличение расходов, поскольку для того, чтобы иметь необходимое стимулирующее воздействие, государственные расходы должны сопровождаться ростом дефицита бюджета. Так как государственные расходы являются одним из слагаемых уравнения дохода Y=C(Y-T)+I(r)+G, они оказывают прямое воздействие на совокупные расходы, а действие эффекта мультипликатора приводит в конечном счете к изменению совокупного спроса, в несколько раз превышающего первоначальное изменение величины государственных расходов. Также как и изменение государственных расходов, рост или сокращение налогов оказывает мультикативный эффект на доход (см. рис. "Стимулирующая финансовая политика в модели IS-LM (сокращение налогов)"). Отметим, что налоговый мультипликатор показывает отношение изменения совокупного дохода к изменению налоговых поступлений, а его величина зависит от предельной склонности к потреблению (T2-T1=-MPC/1-MPC).Учитывая, что налоги воздействуют на потребление и, следовательно, совокупный спрос, косвенно, в результате изменения доходов после уплаты налогов, выбор в кейнсианской теории делается в пользу манипулирования расходами. В целом, сокращение налогов предпочтительней роста расходов при проведении стимулирующей бюджетно-налоговой политики, поскольку вносит дополнительные стимулы к труду; а сокращение расходов - при рестриктивной политике, так как сглаживает проблему государственного долга.

Согласно кейнсианской теории, финансирование бюджетного дефицита осуществляется за счет положительного сальдо бюджета, образующегося путем урезания расходов и увеличения налогов в ходе следующего за спадом экономического подъема. Однако сбалансирование бюджета на циклической основе может быть эффективным до тех пор, пока не происходит перерастания циклического дефицита в структурный.

Рис. Стимулирующая финансовая
политика в модели IS-LM (сокращение налогов)



IS: Y=C(Y-T)+I(r)+G

LM: M/P=L(r)


В монетаристской теории дефицит бюджета рассматривается как фактор непредвиденной инфляции. Согласно Милтону Фридману “правительство не имеет дефицита в что-либо значащем экономическом смысле”. В случае если правительственные расходы превышают поступления, разница выплачивается населением в форме налогов, но налогов скрытых. Так, если дефицит финансируется с помощью печатного станка, население оплачивает его в форме скрытого инфляционного налога; если же он финансируется путем размещения займов, это является претензией на будущее богатство страны и выплачивается в форме скрытого налога на национальное богатство. С этой точки зрения, реальное налоговое бремя измеряется расходами правительства. Повышение налогового бремени вызывает стремление избежать уплаты налогов и приводит к росту “теневой экономики”. Попытки правительства увеличить доходы без введения дополнительных налогов, т.е. посредством эмиссии, означают рост инфляции. С целью перекрытия этого канала инфляции рекомендуется проводить политику бюджетного ограничения (budget constraint), т.е. политику ограничения расходов в соответствии с размерами доходов.

Значительный рост дефицита бюджета в большинстве стран в последние годы и отказ от эмиссии как средства покрытия дефицита привели к увеличению государственных займов и тем самым обострили проблему государственного долга. Монетаристский взгляд на рост государственного долга признается большинством современных экономистов. Считается, что погашение государственного долга в случае заимствования в банковском секторе ведет к росту денежной массы и инфляции, в частном небанковском секторе - к росту процента и “вытеснению” инвестиций. Основываясь на этом, монетаристы настаивают на необходимости сокращения государственного долга посредством рестриктивной финансовой политики.

Противоположная точка зрения, выражаемая кейнсианцами, основывается на предположении о параллельной динамике уровней государственного долга и сбережений. Они считают, что поскольку сбережения увеличиваются по мере роста дохода, причем сберегаемая доля дохода имеет тенденцию к повышению, постольку рестриктивная бюджетно-налоговая политика с целью сокращения государственного долга приведет к падению деловой активности, снижению доходов и, далее, сбережений. По утверждению британского экономиста Николаса Калдора, “при допущении, что уровень деловой активности изменяется параллельно эффективному спросу, вместо эффекта “вытеснения” будет действовать “вталкивающий” эффект - сбережения, доступные для частных инвестиций, окажутся в прямой, а не обратной, зависимости от потребности государственного сектора в займах.” Это свидетельствует в пользу более низких налогов и больших займов и означает отказ от политики сокращения потребности государственного сектора в займах. Согласно Яношу Корнаи, “развитие реальных процессов в экономике, увеличение хозяйственной активности сопровождается расширением кредитного фонда. ...если уж в процессе “производства” денег кто-то обязательно должен оказаться должником, то в этих условиях не имеет решающего значения, чей долг растет быстрее, а чей медленнее - государства или предприятий.”

Следует отметить, что в результате налоговых реформ, проведенных в последние десятилетия в развитых странах, возросло значение налогов на расходы, доля поступлений от них увеличилась. Рост бюджетных дефицитов с одной стороны и опасность дестабилизации экономики в случае повышения налоговых ставок обострили дискуссии по вопросу об оптимальной структуре налоговой системы. Прямые и косвенные налоги имеют свои преимущества и недостатки. Косвенные налоги позволяют решать проблему финансового тормоза (fiscal drag - рост номинального дохода при прогрессивной системе подоходного налогообложения увеличивает долю подоходного налога в общих поступлениях и долю налогов в ВВП, что в условиях "охлаждения" экономики имеет дестабилизирующий эффект), так как рост поступлений от них пропорционален росту цен. Однако отмечается и возможный отрицательный эффект: в случае, если реальные доходы возрастают, поступления от косвенных налогов при отсутствии повышения ставок сокращаются относительно доходов. Что касается прямых налогов, то они обладают “встроенной” тенденцией повышения налогового отношения одновременно с ростом реальных доходов. К негативным чертам подоходного налога относится стимулирование капиталовложений не по экономическим, а по налоговым причинам, что отрицательно влияет на инвестиции и искажает оптимальное распределение ресурсов.

Рассматривая увеличение инвестиций как необходимое условие экономического роста и подчеркивая зависимость инвестиционных расходов от уровня сбережений, неоконсерваторы указывают на несовершенство налоговой системы как на основную причину дефицита сбережений. Рост потребительских налогов, увеличивая налоговый клин (между величиной издержек ресурсов и ценой товаров), снижает предельную эффективность затрат капитала, что отрицательно влияет на сбережения, и, следовательно, инвестиции компаний. К подобному результату приводит и рост подоходного налогообложения: уменьшение реальных доходов после уплаты налогов ведет к сокращению личных сбережений, подрывая финансовую основу накопления. В том же направлении действует социальная политика государства, изменяющая соотношение между расходуемой и сберегаемой частями денежных доходов в пользу первой: расчет на финансовую помощь государства увеличивает долю текущего потребления, а широкомасштабная система социальных пособий снижает стимулы к поиску рабочих мест и увеличивает безработицу. Раздутая система социального обеспечения рассматривается как одна из причин роста дефицита бюджета, приводящая к необходимости повышения налоговых ставок.

Согласно теории экономики предложения государственное регулирование должно иметь долгосрочный характер и ориентироваться не на антициклическое управление совокупным спросом, а на стимулирование предложения товаров, капиталов и других факторов производства. Один из постулатов этой теории основывается на том, что снижение налоговых ставок оказывает стимулирующий эффект на экономику. (Так, в качестве основной причины бурного экономического роста в США в 60-х годах и кейнсианцы и сторонники теории экономики предложения называют сокращение налогов, проведенное администрацией Кеннеди в 1964 г., однако первые считают, что рост произошел вследствие воздействия сокращения налогов на совокупный спрос, вторые - за счет дополнительных стимулов и расширения совокупного предложения.) Предполагается, что снижение налоговых ставок вызовет увеличение частных сбережений и кредитных ресурсов и тем самым повысит норму накопления капитала и усилит стимулы к труду. Этот эффект считается возможным при условии, если изменения в налоговой структуре будут сопровождаться антиинфляционной денежной политикой.

Исключительно важное место в теории экономики предложения занимает эффект Лаффера (названный по имени известного американского экономиста), связывающий идею налогового стимулирования принципом равновесия бюджета. В то время как кейнсианская теория предполагает увеличение дефицита бюджета по мере сокращения налоговых ставок, согласно экономике предложения рост производства, стимулированный налоговой реформой, обеспечит увеличение налоговых поступлений и сбалансирование бюджета. Кривая Лаффера, описывающая связь между ставками налогов и налоговыми поступлениями, показывает, что по мере роста налоговой ставки происходит сначала рост, а затем, в результате снижения деловой активности при более высоких ставках налога, сокращение налоговых поступлений. Возможность максимизации налоговых поступлений в двух точках, расположенных на разных сторонах кривой, позволяет эффективно воздействовать на экономику. Однако критики подвергают сомнению возможность точного нахождения точки на кривой Лаффера, соответствующей реальному состоянию экономики. Ошибка в определении этой точки может привести к принятию неадекватных экономических мер, что повлечет за собой дальнейшую дестабилизацию экономики.

Усиление неоконсерватизма с его отрицательным отношением к финансовой политике как способу антициклического регулирования высветило еще один “камень преткновения” неоконсерваторов и кейнсианцев. Им стал вопрос об эффективности бюджетно-налоговой и монетарной политики. Однако в силу взаимозависимости экономических показателей оценить реальное значение макроэкономической политики достаточно сложно, кроме того, возможны различные результаты дискреционной политики в краткосрочном и долгосрочном периодах. Также следует учитывать, что предполагаемое действие экономических мер часто осложняется побочными эффектами. По отношению к бюджетно-налоговой политике наблюдаются рассмотренный ранее эффект вытеснения, а также эффект чистого экспорта, который означает сокращение экспортных расходов в результате удорожания национальной денежной единицы из-за роста ставки процента, вызванного стимулирующей бюджетно-налоговой политикой. Напротив, снижение ставки процента в результате проведения рестриктивной бюджетно-налоговой политики, имеющее следствием обесценение национальной валюты, вызовет увеличение чистого экспорта, что будет означать рост совокупного спроса. Данные эффекты в большей или меньшей степени могут нейтрализовать воздействие бюджетно-налоговой политики на экономику, однако в случае скоординированного проведения бюджетно-налогвой и монетарной политики влияние первой на ставку процента может быть нейтрализовано посредством расширения денежного предложения.

В спорах экономистов относительно эффективности кредитно-денежной и бюджетно-налоговой политики определяющее значение имеет степень реакции инвестиций и спроса на деньги на изменение ставки процента. Сторонники большей эффективности бюджетно-налоговой политики считают, что реакция инвестиций на ставку процента незначительна. В модели IS‑LM это означает почти вертикальное положение кривой IS, так что сдвиги кривой LM не вызывают значительного изменения дохода; бюджетно-налогвая политика в этом случае будет эффективней кредитно-денежной. Защитники большей эффективности монетарной политики утверждают, что степень реакции спроса на деньги на ставку процента мала, что означает почти вертикальное положение кривой LM, поэтому бюджетно-налоговая политика неэффективна, изменение совокупного дохода зависит от предложения денег.

Учитывая, что степень реакции инвестиций и спроса на деньги на изменение ставки процента зависит от состояния экономики в каждый конкретный период и ожиданий экономических субъектов, эффективность монетарной и бюджетно-налоговой политики в различных периодах будет колебаться. Однако в условиях депрессии стимулирующая бюджетно-налоговая политика становится основным средством стабилизации из-за циклической асимметрии монетарной политики. Последнее обстоятельство получило образное выражение в пословице о том, что можно подвести коня к воде, но нельзя заставить его напиться.

Основы: графики

Заработай деньги
Для принятия торговых решений совершенно необходимо иметь пред глазами график предыдущих изменений цены. Становится сразу видно, где цена находится относительно прошлых значений - идет ли она вверх, падает ли, быстро или медленно, высока ли волатильность, как изменяется объем и много другой полезной информации.
Деньги всем

Текущая активность биржи имеет своим результатом поток совершаемых сделок (тиков). Каждая сделка проходит по конкретной цене и имеет конкретный объем в лотах. Таким образом, если мы будем наносить на график все значения цен всех сделок, получится наиболее полное представление о происходящей на бирже активности. Это так называемый "тиковый" график.
Если болит спина
Cделай красивое тело
МИРОВОЙ ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС
Рожаем вместе
Заработай на спекуляциях правильно
Все о фондовом рынке

NASDAQ

Индекс внебиржевого оборота (NASDAQ)

Национальная ассоциация фондовых дилеров исчисляет целый ряд индексов, представляющих как внебиржевой оборот в целом, так и бумаги корпораций отдельных отраслей. Основным является индекс NASDAQ, в который включены в качестве компонентов акции около 3500 корпораций (кроме котируемых на биржах). Этот индекс является показателем, взвешенным по рыночной стоимости его составляющих. Впервые он был рассчитан в феврале 1971 года.
Операции с опционами и фьючерсами по этому индексу осуществляются на Чикагской товарной бирже.
Падение фондовых индексов приводит к падению национальной валюты.
ОБСУДИТЬ


Если болит спина
Cделай красивое тело
МИРОВОЙ ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС
Рожаем вместе
Заработай на спекуляциях правильно
Все о фондовом рынке

Здоровье в твоих руках
Интересные слова
Сексуальная жизнь будущих мам
Cтарики тоже любят секс
Полезные советы
Познакомься с красивыми людьми за 5 минут

Индекс Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE Index)

ОСТАВЬ КОММЕНТАРИИ

ЗАРАБОТОК ДОМА И В ОФИСЕ

Данный индекс представляет собой взвешенный по рыночной стоимости показатель движения курсов акций всех корпораций, зарегистрировавших свои бумаги на Нью-йоркской фондовой бирже, то есть, по сути, это показатель представляет собой среднюю цену на акцию по всем компаниям на Нью-йоркской фондовой бирже, взвешенный по рыночной стоимости акций каждой корпорации (с соответствующими корректировками по факторам дробления акций, слияний и поглощений). В отличие от индекса Доу-Джонса, который выражается в пунктах, индекс NYSE выражается в долларах. Операции с опционами по этому индексу осуществляются на самой Нью-йоркской фондовой бирже. Операции с фьючерсными контрактами осуществляются на Нью-йоркской бирже фьючерсов, которая является подразделением Нью-йоркской фондовой биржи.


Если болит спина
Cделай красивое тело
МИРОВОЙ ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС
Рожаем вместе
Заработай на спекуляциях правильно
Все о фондовом рынке

Здоровье в твоих руках
Интересные слова
Сексуальная жизнь будущих мам
Cтарики тоже любят секс
Полезные советы
Познакомься с красивыми людьми за 5 минут

ИНДЕКС S&P

http://smi2.ru/register/?master=uri-82

Индекс "Стэндард энд пурз" (S&P) Этот индекс публикуется независимой компанией "Стэндард энд пурз". Он составляется в двух вариантах - по акциям 500 корпораций и по акциям 100 корпораций. S&P-500 представляет собой взвешенный по рыночной стоимости индекс акций 500 корпораций, которые представлены в нем в следующей пропорции: 400 промышленных корпораций, 20 транспортных, 40 финансовых и 40 коммунальных компаний. В него включены в основном акции компаний, зарегистрированных на Нью-йоркской фондовой бирже, однако присутствуют также акции некоторых корпораций, которые котируются на Американской фондовой бирже и во ом обороте. Индекс представляет около 80% рыночной стоимости всех выпусков, котируемых на Нью-йоркской фондовой бирже. Этот индекс более сложный по сравнению с индексом Доу-Джонса, но он считается также более точным в силу того, что в нем представлены акции большего числа корпораций и акции каждой корпорации взвешиваются на величину стоимости всех акций, находящихся в руках акционеров. Фьючерсы и опционы по нему продаются на Чикагской товарной бирже. S&P - 100. Индекс исчисляется на той же основе, что и индекс по акциям 500 корпораций, но состоит из акций корпораций, по которым существуют зарегистрированные опционы на Чикагской бирже опционов. В основном это промышленные корпорации.


ЗДЕСЬ МОЖНО ЗАРАБОТАТЬ


ОБСУДИТЬ





ПРИКОЛЬНОЕ ВИДЕО


Если болит спина
Cделай красивое тело
МИРОВОЙ ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС
Рожаем вместе
Заработай на спекуляциях правильно
Все о фондовом рынке

Здоровье в твоих руках
Интересные слова
Сексуальная жизнь будущих мам
Cтарики тоже любят секс
Полезные советы
Познакомься с красивыми людьми за 5 минут

loveplanet.ru/a-main/affiliate_id-51230/



Индекс Доу-Джонса (DJI) $$$ Я ЗАРАБАТЫВАЮ ЗДЕСЬ МНОГО ДЕНЕГ Существует 4 индекса Доу-Джонса. Промышленный индекс Доу-Джонса (The Dow Jones Industrial Average - DJIA) - простой средний показатель движения курсов акций 30 крупнейших промышленных корпораций. Промышленный индекс Доу-Джонса является самым старым и самым распространенным среди всех показателей фондового рынка. Его состав не является неизменным: компоненты его могут изменяться в зависимости от позиций крупнейших промышленных корпораций в экономике США и на рынке, однако в современных условиях такие случаи довольно редки. В принципе, на его составляющие приходится от 15 до 20% рыночной стоимости акций, котируемых на Нью-йоркской фондовой бирже. Этот индекс начисляется путем сложения цен включенных в него акций и деления полученной суммы на определенный деноминатор (который корректируется на величину дробления акций и дивидендов в форме акций, составляющих свыше 10% рыночной стоимости выпусков, а также на замещение компонентов и слияния и поглощения). Индекс Доу-Джонса котируется в пунктах. С недавнего времени на него появились фьючерсные контракты в Чикаго. Транспортный индекс Доу-Джонса (The Dow Jones Transportation Average - DJTA) - средний показатель, характеризующий движение цен на акции 20 транспортных корпораций (авиакомпаний, железнодорожных и автодорожных компаний). Коммунальный индекс Доу-Джонса (The Dow Jones Utility Average - DJUA) - средний показатель движения курсов акций 15 компаний, занимающихся газо - и электроснабжением. Составной индекс Доу-Джонса (The Dow Jones Composite Average - DJCA) - показатель, составляющийся на базе промышленного, транспортного и коммунального индексов Доу-Джонса.


Если болит спина
Cделай красивое тело
МИРОВОЙ ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС
Рожаем вместе
Заработай на спекуляциях правильно
Все о фондовом рынке

Здоровье в твоих руках
Интересные слова
Сексуальная жизнь будущих мам
Cтарики тоже любят секс
Полезные советы
Познакомься с красивыми людьми за 5 минут

Большая двадцатка рынку не помогла

ЧТО БЫ НЕ ДЕЛАЛИ СИЛЬНЫЕ МИРА СЕГО, МЫ ПОНИМАЕМ И ВИДИМ, ЧТО НА ДОЛГО ЭТО НЕ СПАСАЕТ НАШИ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ, И ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС ПРОДОЛЖАЕТ ЗАБИРАТЬ НАШИ ДЕНЕЖКИ. НА САММИТЕ G20 ОБСУЖДАЛОСЬ МНОГОЕ. и ВРОДЕ БЫ ЭТО ОЗИТИВ, НО НЕ ТУТ ТО БЫЛО. НЕФТЬ ДЕШЕВЕЕТ ГИГАНТСКИМИ ШАГАМИ. чТО ЖЕ ДЕЛАТЬ В ЭТОЙ СИТУАЦИИ? ЕСЛИ ЕСТЬ СВОБОДНЫЕ ДЕНЬГИ, ТО НА ДО ПРОДОЛЖАТЬ ПОКУПАТЬ АКЦИИ. И ПУСТЬ ВАС НЕ ПУГАЕТ ТОТ ФАКТ, ЧТО ОНИ ДЕШЕВЕЕЮТ. ОНИ ДЕШЕВЛЕ ВЫ ЕЩЕ ПОКУПАЙТЕ. рОСТ ВСЕ РАВНО БУДЕТ. и ПОВТОРЯЮ ЭТО ДОЛЖНЫ БЫТЬ СВОБОДНЫЕ ДЕНЬГИ КОТОРЫЕ НЕ ПОНАДОБЯТСЯ ВАМ В БЛИЖАЙШИЕ ГОД-ДВА. ПОКУПАЯ ТАКИМ СПОСОБОМ, СРЕДНЯЯ ЦЕНА ПОРТФЕЛЯ БУДЕТ МЕНЬШЕ И ПОТОМ МОЖНО БУДЕТ СОБРАТЬ НЕ ПЛОХОЙ УРОЖАЙ. И СЕБЕ НА ИКРУ ХВАТИТ И ДЕТИШКАМ НА НОВЫЕ ИГРУШКИ. рОСТ БУДЕТ, ТАК КАК РЫНОК, ОН ЦИКЛИЧЕН, ЗА ПАДЕНИЕМ ОБЯЗАТЕЛЬНО БУДЕТ РОСТ, ЗА РОСТОМ -ПАДЕНИЕ.



НОВЫЕ СЛОВА


ВСЕ О ЗДОРОВЬЕ

БЕРЕГИ СПИНУ С МОЛОДУ


КРАСИВОЕ ЖЕНСКОЕ ТЕЛО

Еще на ту же тему

Прогнозы аналитиков: Рынок учтет итоги саммита G20

Quote.ru 14.11.2008
Лейтмотивом предстоящей недели будет саммит G20, итоги которого и определят динамику мировых рынков, во всяком случае в первые несколько дней. По мнению аналитиков, в целом настроения инвесторов будут определяться ситуацией с ценами на нефть и данными макроэкономической статистики. Позитивные новости, а также участие государства может оказать поддержку российскому рынку, однако для того, чтобы преодолеть негативный тренд, ситуация должна измениться фундаментально, полагают эксперты. Следующая неделя будет насыщена важными событиями, поэтому волатильность вновь обещает быть высокой, и в случае негативного фона индексы рискуют обновить годовые минимумы, полагает аналитик ГК "Алор" Анна Люканова. В понедельник, 17 ноября, российский фондовый рынок, так же, как и мировые площадки, будет отыгрывать новости с саммита G20. Следующие дни, по словам эксперта, будут насыщены статистикой, в частности, данными об инфляции в США, которые могут усилить или, напротив, свести на нет ожидания дальнейшего снижения ставки. Итог недели предопределят данные о состоянии рынка жилья, а, учитывая то, что последняя статистка с рынка жилья приводила к резкому снижению, не исключены негативные настроения на ожиданиях, полагает аналитик.

О КРИЗИСЕ

Что будет после саммита G20?

Саммит G20 был в субботу все финансовые рынки отдыхали, поэтому реакцию увидим только в понедельник. Что же будет? Неясно. В наши времена все не так как всегда и не так как в книжках. Вроде приняли меры на саммите договорились обо всем, и вроде бы это позитивчик, но что будет узнаем только завтра.
Видели что было в пятницу? С утра такой классный рост почти 9 % по ММВБ и по РТС, но в конце дня все сошло на нет. :-(( Не хватает оптимизма игрокам нашим, да весь рост на на российских биржах благодаря ВЭБу, вот он в пятницу то и взял себе выходной. Мог бы и не брать, ну ради меня. :-))
По итогам торговой сессии 14 ноября индекс ММВБ снизился на 1,06% - до 592,07 пункта, классический индекс РТС вырос на 3,89% - до 644,02 пункта. Объемы торгов составили: на ФБ ММВБ - 22,10 млрд руб., на классическом рынке РТС - 19,97 млн долл.
О саммите

Ситуация в мире после Саммита G20

Следуйте за средними
Следуйте за скользящими средними. Скользящие средние обеспечивают объективные сигналы покупки и продажи. Они сообщат Вам, что существующий тренд все еще в силе, и помогут подтвердить его изменение. Однако скользящие средние не скажут Вам заранее, что неизбежно изменение тренда. График комбинации двух скользящих средних - наиболее популярный путь обнаружения торговых сигналов. Вот некоторые популярные комбинации - 4- и 9-дневные скользящие средние, 9- и 18-дневные, 5- и 20-дневные. Сигналы даются, когда более короткая средняя линия пересекается более длинной. Пересечения цены выше и ниже 40-дневного скользящего среднего также обеспечивают хорошие сигналы для торговли. Так как линии скользящего среднего - следующие за трендом индикаторы, они работают лучше всего на развивающихся рынках.

Узнай о финансовом положении в мире

О рынках


Незнакомые термины

Когда я впервые начал играть на бирже на реальном счете, я не подозревал,что это может так затянуть. Но я знал, что сразу много не заработаешь. Я был почти уверен что проиграю эти первые деньги... Так и случилось. И второй счет я спустил. Я учился на своих ошибках. и многое понял.
В какую сторону пойдет рынок? Как далеко вверх или вниз? И когда он сменит направление? Вот основные вопросы технического аналитика. Кроме диаграмм, графиков и математических формул, использующихся в анализе рыночных тенденций, существуют некоторые основные концепции, применимые к большинству теорий, используемых сегодняшними техническими аналитиками.
Вот некоторые советы которые возможно помогут вам раньше чем мне стать богатым.
Прежде чем открыватьт сделку, сделайте анализ. Анализ долгосрочного тренда. Возьмите график за месяц за год за неделюОдно лишь краткосрочное представление часто может ввести в заблуждение. Даже если Вы торгуете только в самом мелком временном масштабе, Вы добьетесь большего успеха, если вы совершаете сделки в том же самом направлении, как промежуточный и более долгосрочный тренд.
Определите тренд и следуйте за ним
Рыночные тренды бывают разных размеров - долгосрочный, промежуточный и краткосрочный. Сначала определите, какой же вы собираетесь торговать и используйте соответствующий график. Удостоверьтесь, что Вы торгуете в направлении этого тренда. Покупайте внизу, если тренд вверх. Продавайте наверху, если тенденция - вниз. Если вы торгуете на промежуточном тренде, используйте дневные и недельные графики. Если вы - дейтрейдер, используйте дневные и внутридневные графики. Но в любом случае, позвольте более долгосрочному чарту определить тенденцию, а затем используйте более краткосрочный график для выбора времени вступления в сделку.
Найдите его максимумы и минимумы.Найдите уровни сопротивления и поддержки. Лучшее место для покупки - около уровней поддержки. Лучшее место для продажи - около уровня сопротивления.. После того, как линия сопротивления была пробита, она обычно будет поддержкой на последующих откатах.
. Проводите линии
Рисуйте линии трендов. Линии тренда - один из самых простых и наиболее эффективных инструментов. Все, что Вам нужно - прямая и две точки на чарте. Линии восходящего тренда проводятся по двум последовательным минимумам. Линии нисходящей тенденции проводятся по двум последовательным пикам. Цены будут часто откатываться к линии тренда перед возобновлением своего движения по тренду. Нарушение линии тенденции обычно сигнализирует об изменении тренда. Достоверная линия тренда должна коснуться цены по крайней мере три раза. Более длинная линия тренда является более сильной, и чем больше она была проверена, тем более важной она становится.

Еще продолжим общаться на эту интересную тему.

Занимаясь инвестициями, необходимо выработать определенную политику своих действий и определить основные цели инвестирования (стратегический или портфельный его характер), состав инвестиционного портфеля, приемлемые виды ценных бумаг; качество бумаги, диверсификацию портфеля и т. д.
Состояние рынка и возможности инвестора определяют выбор его инвестиционной стратегии. Именно поэтому портфельное инвестирование пока ещё не стало преобладающим на отечественном рынке. Однако наметились определенные подходы, реализуемые, в частности, в учете всех приобретенных в результате инвестиционных операций ценных бумаг.
Для того чтобы сформировать оптимальный портфель ценных бумаг необходимо разработать инвестиционную стратегию, которая основывается на анализе доходности от вложения, времени инвестирования и анализе возникающих при этом риске. Чем выше риски на рынке ценных бумаг, тем больше требований предъявляется к качеству управления портфелем. Процесс управления направлен на сохранение основного инвестиционного качества портфеля и тех свойств, которые соответствуют интересам его держателя.

http://krizis-uri.blogspot.com Tорговые тактики (форекс, акции США, фьючерсы)

Завершив анализ рынка, трейдер должен знать, будет он играть на повышение или на понижение. Кроме того, к этому времени он должен решить, какую часть своего капитала следует вложить в сделку. И, наконец, последним шагом является собственно покупка или продажа контракта. Это сложнейшая часть всего процесса торговли на маржинальных рынках, где определение конкретного момента открытия и закрытия позиций должно быть как можно более точным. Окончательное решение относительно того, как и где войти в рынок должно быть основано на сочетании технических факторов, принципов управления капиталом и типа биржевого приказа.
Особенность определения точного времени входа в рынок и выхода из него на основе технического анализа заключается в очень краткосрочном характере этого анализа и определяется днями, часами и даже минутами, а не неделями и месяцами. Но во всех случаях используются одни и те же технические инструменты. Далее рассматриваются наиболее общие положения такого анализа.
Тактика действий при прорывах
Существует три варианта действий трейдера при прорывах цен:
занять позицию заблаговременно, предвосхищая прорыв;
открыть позицию в момент прорыва;
дождаться неминуемого отката после прорыва.
Существуют аргументы за и против каждого из трех подходов, иногда применяется комбинированный подход. При работе с несколькими лотами трейдер может открывать по одной позиции на каждом из трех этапов. Можно занять небольшую позицию до предполагаемого прорыва, затем купить еще сразу после прорыва и, наконец, открыть дополнительные позиции во время незначительного падения цен в ходе коррекции, следующей за прорывом. Если трейдер торгует небольшими позициями, то на его решение в первую очередь повлияют два соображения:
какими средствами он готов рискнуть на этой сделке;
насколько агрессивно он будет действовать.
Самый консервативный трейдер в этой ситуации откроет длинную позицию на откате цен. Но, как это ни парадоксально, тактика выжидания тоже может оказаться рискованной - в том смысле, что, ожидая откат, можно вообще пропустить момент входа в рынок.
Пересечение линий тренда
Данный сигнал позволяет войти в рынок или выйти из него достаточно рано, особенно когда происходит пересечение значимой, неоднократно "проверенной" линии тренда. Конечно, при этом нельзя забывать и о других технических факторах.
В случае использования линии тренда как уровень поддержки и сопротивления длинные позиции открываются при падении цен до уровня устойчивой восходящей линии тренда, а короткие - при подъеме до уровня нисходящей линии тренда.
Использование уровней поддержки и сопротивления
Прорыв уровня сопротивления может служить сигналом для открытия длинной позиции, защитить которую можно затем с помощью стоп-приказа. Его можно расположить под ближайшим уровнем поддержки или, для большей безопасности, непосредственно под уровнем прорыва, который теперь будет выполнять функцию поддержки.
Подъем цен до уровня сопротивления при нисходящей тенденции и падение до уровня поддержки при восходящей тенденции могут использоваться для открытия новых позиций и добавления лотов к уже имеющимся прибыльным позициям. При выборе уровней защитной приостановки прежде всего следует обращать внимание на уровни поддержки или сопротивления.
Использование корректировки цен
При восходящей тенденции промежуточные падения цен, составляющие процентные отношения от предыдущего роста по Фибоначчи, можно использовать для открытия новых или дополнительных длинных позиций. Необходимо отметить, что в этом случае анализ процентных отношений длины коррекции относится к очень коротким периодам движения рынка.
Подходящим моментом для открытия длинной позиции является 38%-й откат цен, происходящий после бычьего прорыва при восходящей тенденции. Весьма целесообразно открывать короткие позиции, когда при нисходящей тенденции цены отскакивают вверх, покрывая от 38% до 62% расстояния предыдущего падения.
Использование пробелов
Ценовые пробелы, образующиеся на баровых графиках, также могут быть использованы для выбора оптимального момента открытия или закрытия позиций. Например, пробелы, образующиеся в процессе роста цен, часто затем выступают в роли уровней поддержки. Поэтому при восходящей тенденции целесообразно открывать длинные позиции при падении цен до верхней границы пробела или чуть ниже, внутрь него. Стоп-приказ можно разместить под пробелом. При нисходящей тенденции короткая позиция открывается в тот момент, когда цены поднимаются до нижней границы пробела или даже частично его заполняют. Защитный стоп-приказ в этом случае размещается над пробелом.
Усреднение
Усреднением называется такая стратегия работы, когда вы ошиблись, или просто совершили любую сделку (первая, пришедшая вам в голову), и цена пошла против вас, и вы производите однотипную операцию по более выгодной уже цене. Основным минусом усреднения является тот факт, что вы не знаете заранее, до какой цены будет идти против вас рынок. А ведь усреднение требует каждый раз (после первого) вкладывать удвоенную от предыдущей сумму залоговых средств. Но если у вас много денег - вы можете позволить движение цены в 100, 200 и более пипсов. Хотя такие подвижки на рынке случаются нечасто, - все-таки это не самая лучшая стратегия, особенно, если вы видите, что ошиблись с определением направления тренда.
Возможные стратегии работы
Первая стратегия заключается в длительном поддержании открытыми позиций (от нескольких дней до нескольких месяцев). Такую стратегию используют стратегические инвесторы и полупрофессиональные спекулянты. Максимально эффективна при нарождающихся трендах и наименее прибыльна при боковых или вялых трендах. Требует обязательной подстраховки и соответствующей работы на срочном биржевом рынке опционов. При работе на длинных позициях не менее важным, чем технический анализ, является анализ фундаментальный. Доля длинных позиций в практической работе трейдера не должна превышать 15 % от суммы залоговых средств. Также анализ для открытия длинных позиций будет помогать вам при более короткой игре, а именно:
o определять долгосрочные уровни сопротивления и поддержки;
o сильный длинный тренд будет предостерегать вас при работе против него на коротких позициях;
o у вас появится психологическая уверенность при игре на короткой позиции в направлении длинного тренда.
Вторая стратегия заключается в работе на среднесрочных трендах с длительностью до нескольких дней. Также желательна подстраховка опционами. Наиболее привлекательна для непрофессионалов. Средние позиции более стабильны для получения прибыли, хотя анализ при принятии решений для такой игры несколько более сложный. При этом качество работы зависит также и от способности вести краткосрочную игру (правильно выбрать момент открытия и закрытия позиции). При открытии средних позиций производится не только технический анализ, но и внимательно просматривается: не будет ли каких-нибудь новостей фундаментального характера до времени закрытия позиции, нет ли закрытия какого-либо регионального рынка в это время. Психологический фактор игры уходит на второй план. При всей внешней стабильности, обязательно следите за рынком, ведь он способен преподнести любые сюрпризы в самое неподходящее время. Если вы ведете среднесрочную игру, основанную на фундаментальных факторах, то внимательно следите также за тем, чтобы технический анализ, по крайней мере, не противоречил вашим позициям.
Третья стратегия состоит в краткосрочном открытии позиции длительностью от нескольких минут до нескольких часов. Плюсы: отсутствует риск появления неблагоприятных фундаментальных новостей и изменений цены в момент вашего отсутствия. Минусы: большие издержки (комиссионные, спрэд, услуги связи и т.д.), большой риск неблагоприятных краткосрочных изменений цены, требует постоянного контроля, сосредоточения и напряжения в течение всего рабочего дня. Основным помощником при работе будут осцилляторные методы технического анализа (используйте правила выбора момента открытия). Не обольщайтесь небольшим выигрышем, полученным при такой работе. Вы рискуете проиграть быстро все, что долго и большим количеством сделок зарабатывали.

Советы Жваколюка

Полезные советы от Юрия Жваколюка

Менее 25 процентов всех трейдеров получают стабильную прибыль в течении продолжительного времени. И все таки некоторые трейдеры зарабатывают более миллиона долларов прибыли в год. Что такого особенного делают эти успешные трейдеры? Они просто соблюдают некоторые правила "игры". Причем соблюдают не от случая к случаю, а каждый день, каждую минуту находясь за торговым столом-монитором. Вот некоторые из них. Конечно, со временем у вас самих появятся собственные правила. Но это будет еще не скоро, пока просто постарайтесь соблюдать эти:

1. Используйте те деньги, которые вы можете себе позволить потерять
Если вы спекулируете на валюте с деньгами, которые вам необходимы для какого-либо семейного проекта, например для покупки нового автомобиля, шубы для жены, оплаты обучения в колледже детей вы обречены на неудачу, так как не сможете насладиться истиной свободой чтобы принять трезвые торговые решения. Ваши средства на спекуляцию должны рассматриваться как деньги, которые вы желаете потерять. Ваше положение будет внимательно проанализировано, поэтому вы не рискуете потерять другие средства или активы. Одним из ключей к успешной торговле является внутренняя независимость. "Вы должны торговать с минимумом факторов внешнего влияния, и это означает, что ваша торговая свобода не должна испытывать влияния из-за боязни потерять деньги, которые вы уже отложили на определенную потребность", говорит один торговец. "Рынок не является ареной для "испуганных денег".

2. Знай себя
Вам необходим объективный темперамент, способность контролировать эмоции и осуществлять торговлю не теряя при этом сна. И хотя торговую дисциплину можно развить, успешный торговец всегда в отношении своих позиций кажется неэмоциональным. Торговцы предлагают тем, кто не умеет контролировать эмоции, поискать прибыль в других местах. "Существует много волнующих вещей, которые происходят на рынке каждый день, поэтому необходим твердолобый тип отношения и способность стоять выше краткосрочных обстоятельств, или вы будете менять решение и ваше положение каждые несколько минут".

3. Начни с малого
Проверьте свои торговые способности, торгуя на бумаге или тестовом счете. Затем начните торговать малыми лотами по 1 - 3 лота по валюте за один раз. Начинающие торговцы должны научиться механике торговли прежде чем начать торговать на реальные деньги.

4. Не переусердствуй
Одно правило большого пальца, состоит в том что надо держать на счету денег в три раза больше, чем необходимо для определенной позиции. Уменьшите свои позиции, если необходимо, чтобы подтвердить это правило. Это правило помогает вам избежать торговых решений, основанных на сумме денег на вашем счету. Если вы возьмете позицию больше, чем на вашем счету, вас могут вынудить ликвидировать позицию рано, и вы понесете большие убытки, которых можно было избежать.

5. Отделите свою торговлю от желания получить прибыль
Не надейтесь на продвижение, если ваша торговля зиждется на надежде. Успешных спекулянт может отделить свою торговлю от его эмоций. "И хотя надежда - большая добродетель в других областях жизни, она может быть настоящим препятствием для трейдера". Надеясь, что рынок повернется в их сторону, начинающие спекулянты часто нарушают основные торговые правила.

6. Не формируйте новые мнения во время торговых часов
Решите основной ход действий, затем не позволяйте взлетам и падениям за день расстроить ваш план игры. Решения, принятые во время торгового дня, основанные на движении цены или новостях, обычно пагубны, говорит успешный торговец. Удачливые торговцы предпочитают формулировать основное мнение до открытия рынка, затем ищут подходящее время для исполнения решения, которое было принято без лишних эмоций на текущем рынке. Когда спекулянт полностью меняет свое направление во время торгового дня, оно может смешать его и вылиться в убытки в комиссии с низкой прибыли.

7. Возьмите торговый перерыв
Торговля каждый день притупляет ваши суждения. Один успешный торговец прокомментировал: "Когда я падаю до 90% ментальной эффективности, я начинаю сводить результат один к одному. Любая цифра ниже - и я начинаю проигрывать". Этот торговец берет неделю для отдыха каждые пять или шесть недель. Если он был удачлив, он едет во Флориду. Если нет, то остается в Чикаго. Торговый перерыв помогает вам взглянуть на рынок отвлеченно и дает вам свежий взгляд на вас и на то, как вы торгуете следующие несколько недель. "Иногда вы подходите так близко к лесу, что не видите деревьев, перерыв помогает мне видеть рыночные факторы с лучшего угла зрения".

8. Не делайте так, как делает большинство
Успешные торговцы любят открытое пространство. Когда всем кажется, что они открылись надолго, они ищут причину открыться на короткое время. Исторически публика в основном ошибалась. Успешные торговцы чувствуют себя неудобно, когда их позиция популярна у скупающей публики, особенно малых торговцев. Периодически правительство делает доклады по позициям торговцев различных размеров и дает ключи "переполненности". Еще один ключ - это "противоположное мнение". Когда большинство советов по услугам советуют занять долгую позицию, например, успешный торговец готовится двинуться боком чтобы принять короткую позицию. Некоторые услуги дают материал по положению рынка на основании мнения многих консультационных услуг. Если 85 % аналитиков - быки, то это указывает на ситуацию с излишними покупками. Если менее чем 25% быки, то это указывает на состояние с излишней продажей.


Сотовый Nokia N95 БЕСПЛАТНО!!!

зДЕСЬ Я БУДУ ПИСАТЬ О БЕРЖИВЫХ СПЕКУЛЯЦИЯХ!

САМ ИМЕЮ ОПЫТ ИГРЫ НА БИРЖЕ. ПОЭТОМУ ЗНАЮ О ЧЕМ ПИШУ. НО НЕТ ЛУЧШЕ ОПЫТА ЧЕМ ОБМЕН МНЕНИЯМИ И ОШИБКАМИ. у МЕНЯ ИХ БЫЛО ПРЕДОСТАТОЧНО. МНОГИЕ ПОВТОРЯЛИСЬ ДАЖЕ. тАК ЧТО ЗДЕСЬ МЫ ПОГОВОРИМ ОБО ВСЕМ ПО ПОДРОБНЕЕ. ДУМАЮ БУДЕТ ИНТЕРЕСНО.
МНОГИЕ СЛЫШАЛИ О МИРОВОМ ФИНАНСОВОМ КРИЗИСЕ, ТАК ВОТ, И Я ОТ НЕГО ПОСТРАДАЛ КАК И МНОГИЕ. НО ПОТОМ ПРАВДА ЗАРАБОТАЛ НЕМНОГО. НО ОБ ЭТОМ В СЛЕДУЮЩИЙ РАЗ.

Bluetooth гарнитуры Авто держатели Авто инвертеры FM Модуляторы GPS-навигация Зарядки